Представьте себе ситуацию: Вы идете в магазин и покупаете разрекламированный по телевизору пакет "сока", а внутри обнаруживаете набор подсластителей, усилителей вкуса, идентичных натуральным ароматизаторов и прочей химии, неизвестно, как повлияющей на ваше здоровье. Знакомо? А теперь представьте, что вы идете в банк и покупаете паи фонда, инвертирующего в золото, чтобы уберечь свои финансы от кризиса, и обнаруживаете в составе фонда акции, облигации, векселя, т. е. все, что угодно, кроме… золота. Как вам понравится такой фонд "со вкусом золота"? Как бы абсурдно это не звучало, но рынок коллективных инвестиций в России заслужил именно такое сравнение. Прежде всего, это касается общих фондов банковского управления (ОФБУ), где в отличие от паевых инвестиционных фондов (ПИФ) деятельность управляющих почти ничем не ограничивается. Фактически, управляющий ОФБУ может вполне законно делать с вашими деньгами, что угодно: это следует из инвестиционной декларации, которую часто подписывают, даже не читая. Разумеется, вкладчики ожидают, что делать "что угодно" будут в их интересах. А, что получается на практике? Фонды Юниаструм банка потеряли 90% за 1 день! В начале сентября на интернет-форумах появились первые сообщения от пайщиков ОФБУ семейства "Премьер", активами которых управляет КБ "Юниаструм Банк", о задержках с возвратом средств при погашении долей в фондах и с исполнением заявок о переводе средств из фонда в фонд. 29 сентября 2008 года эти же фонды, в т. ч. товарные (индекс на золото, серебро, нефть) продемонстрировали обескураживающее падение стоимости паев: сразу 15 самых популярных из 78 фондов за один день обесценились на 90%, еще в ряде фондов стоимость паев снизилась на 60-80%. Кризис кризисом, но ни нефть, ни золото, ни серебро так не падали! Так пайщики обнаружили, что большая часть активов фондов, даже товарных, как например "Юниаструм Индексный Фонд Золота", были инвестированы в долговые бумаги российских эмитентов. Да, ОФБУ "Юниаструм Индексный Фонд Золота" предназначен для получения доходности, близкой к доходности инвестиций в золото. Но при этом, согласно инвестиционной декларации, управляющий вправе вкладывать до 100% средств практически в любые виды активов, в том числе и в российские облигации. Похожая ситуация и с другими ОФБУ "Премьер", например, с фондом Денежного рынка, который предназначен для пережидания вне рынка и по идее вообще не должен вкладываться в ценные бумаги. Таким образом, инвестировав в долговые бумаги российских эмитентов, банк действовал юридически корректно, но пайщикам (всего у фондов "Юниаструм банка" их порядка 9000) от этого не легче. Наиболее активные из них распространили информацию о проблемах в фондах через интернет и СМИ (так, например, был открыт форум АнтиЮни - сайт обманутых клиентов "Юниаструм Банка"), готовили обращения с жалобами в ЦБ и прокуратуру. Эта деятельность даже принесла временный результат - проверки ЦБ и ФСФР привели к приостановке лицензии банку на операции с ценными бумагами. Юниаструм в свою очередь подал в суд на организаторов интернет-форума АнтиЮни. На заседании суда представитель банка заявил, что все пайщики полностью удовлетворены и проблемы, как таковой нет. Однако 20 марта 2009 года у них был шанс убедиться в обратном. Именно в этот день пайщики Юниаструм банка вышли на Суворовскую площадь напротив здания банка пикетировать и требовать справедливости. Мероприятие организовала группа пострадавших учредителей управления ОФБУ Премьер, которые работают с адвокатом Коноревым (коллегия адвокатов "Князев и партнеры"), присутствовали и представители других групп. Результатом пикета стала полная компенсация потерь одной из самых пожилых участниц акции. Организаторы пикета расценили этот жест банка как попытку ослабить позицию недовольных пайщиков перед судом, "убрав с дороги" наиболее социально-незащищенных участников. Возмущение активистов связано не только с обвалом стоимости паев, но и с несоответствием между реальной инвестиционной стратегией и рекламируемой, в том числе самими названиями фондов. Они утверждают, что кризис явился лишь катализатором проблем, созданным злоупотреблениями руководителей фондов: помимо того, что управляющие строили пирамиды на облигациях, отдавая их в долг и на вырученные средства покупая новые, и так несколько раз, они еще направили средства вкладчиков в векселя связанной с банком компании "Ютрэйд. ру", так как последняя испытывала денежные затруднения. Сейчас купленные векселя управляющие оценивают по нулевой стоимости, что также внесло серьезную лепту в снижение стоимости паев. Как будет "расхлебываться" эта "каша"? Случай с Юниаструмом - уникальный и может ударит по рынку доверительного управления в целом, так, что банкам станут меньше доверять. Мы уже наблюдали бегство из фондов и снятие средств с депозитов. Возможно, будь раскрытие информации в ОФБУ адекватным, многие инвесторы просто не отдали бы управляющим свои деньги, понимая, какой риск они на себя берут на самом деле. Тем не менее.
